分析:达证券
目标价:35仙
最新进展:
嘉登(GADANG,9261,主板建筑股)宣布,获得由Adil Permata私人有限公司颁布的两项柔新捷运系统(RTS)次级工程合约,总值6.8亿令吉。
首项工程为,武吉查卡捷运站(Bukit Chagar Station)和营运控制中心工程合约,总值约3.7亿令吉,预计2024年9月30日完成。
次项工程是建造维修站与供电系统合约,总值3.1亿令吉,料在2024年6月30日完成。
行家建议:
上述合约是嘉登在2023财年赢得的首个重大工程,并且还超过了我们预期的6亿令吉新订单。
这将有助于提升该公司的未完成订单至约11亿令吉,相等于2021财年3倍的建筑业务营收。
假设赚幅为8%,该项目在施工期间,估计能为公司带来1700万令吉盈利。
为此,我们将明后财年的盈利预测,分别上调2.8%和4.4%。
尽管如此,由于劳动力短缺在短期内不太可能得到解决,我们下调嘉登建筑业务的本益比至6倍,之前为7倍本益比。
目标价也随之下调至35仙,之前为38仙,维持“卖出”评级。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股视频】嘉登 劳工短缺冲击展望